Đường dây kim cương lậu tiếp tục mở rộng
Ngày 22/7, Phòng Cảnh sát kinh tế Công an tỉnh Thanh Hóa cho biết đã khởi tố thêm 4 bị can về tội Buôn lậu, đồng thời thu giữ thêm 354 viên kim cương trị giá khoảng 68,8 tỷ đồng trong quá trình mở rộng Chuyên án 268V.
Các bị can gồm Phạm Thị Hồng Duyên - Trưởng phòng Kinh doanh Công ty TNHH MTV Vàng bạc Đá quý Sài Gòn (SJC); Trần Công; Trần Hữu Thanh Quân và Hoàng Trung Bắc.
Theo kết quả điều tra ban đầu, giai đoạn 2022-2024, bà Lê Thúy Hằng, khi giữ chức Tổng Giám đốc SJC, bị cáo buộc đã chỉ đạo cấp dưới liên hệ mua kim cương nhập lậu từ Hồng Kông (Trung Quốc), vận chuyển trái phép về Việt Nam rồi đưa vào hệ thống bán lẻ của SJC tiêu thụ.
Cơ quan điều tra xác định khoảng 3.400 viên kim cương, trị giá hơn 500 tỷ đồng đã được đưa trót lọt vào hệ thống phân phối của doanh nghiệp.
Để hợp thức hóa nguồn gốc, các đối tượng sử dụng thông tin của nhiều khách hàng để lập hồ sơ giả dưới hình thức SJC thu mua lại kim cương từ khách hàng cá nhân. Sau đó, số kim cương này được đưa qua CTCP Giám định Rồng Vàng SJC để kiểm định trước khi nhập kho và bán ra thị trường. Đáng chú ý, SJC hiện sở hữu 49% vốn tại Công ty Rồng Vàng SJC.
Lãi kỷ lục dù doanh thu giảm hơn một nửa
Diễn biến điều tra thu hút sự quan tâm khi xảy ra không lâu sau thời điểm SJC công bố kết quả kinh doanh năm 2025 với bức tranh tài chính có nhiều điểm trái ngược.
Theo báo cáo tài chính, doanh thu thuần của SJC đạt 14.031 tỷ đồng, giảm 56,4% so với năm trước - mức thấp nhất trong nhiều năm. Thế nhưng, đi ngược với đà giảm doanh thu, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp lại đạt 425,5 tỷ đồng, tăng 9,4% so với năm 2024 và là mức cao nhất kể từ khi doanh nghiệp công bố thông tin tài chính.
Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc biên lợi nhuận gộp được cải thiện mạnh, từ khoảng 2,1% lên 5,2%. Nhờ đó, lợi nhuận gộp tăng lên 741,6 tỷ đồng, tăng hơn 6% so với năm trước.
Bên với đó, doanh nghiệp cũng cắt giảm đáng kể chi phí hoạt động. Chi phí bán hàng giảm khoảng 36%, chi phí quản lý doanh nghiệp tiếp tục được tiết giảm, trong khi chi phí lãi vay giảm tới gần 90% nhờ duy trì quy mô vay nợ thấp.
Ngoài ra, tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của SJC đạt khoảng 2.500 tỷ đồng, tăng khoảng 14% so với đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn chiếm hơn 90%, với hàng tồn kho khoảng 2.000 tỷ đồng, tương đương gần 80% tổng tài sản. Tiền và các khoản tương đương tiền đạt 166,5 tỷ đồng.
Ở phía nguồn vốn, doanh nghiệp ghi nhận 576,5 tỷ đồng nợ phải trả, trong đó gần 278,4 tỷ đồng là thuế và các khoản phải nộp Nhà nước, chiếm gần một nửa tổng nợ. SJC duy trì cơ cấu tài chính khá an toàn khi dư nợ vay ngắn hạn chỉ khoảng 45,5 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu đạt gần 1.924 tỷ đồng, tương đương khoảng 77% tổng nguồn vốn.
Ngoài hoạt động kinh doanh chính, doanh nghiệp còn ghi nhận 123 tỷ đồng đầu tư vào Ngân hàng TMCP Việt Á. Báo cáo tài chính cho biết khoản đầu tư này chưa xác định được giá trị hợp lý và doanh nghiệp thừa nhận có thể chịu rủi ro do biến động của thị trường.
Bê bối có thể tạo áp lực lên hoạt động và uy tín doanh nghiệp
Mặc dù vụ án xảy ra trong giai đoạn 2022-2024 và hiện vẫn đang được điều tra mở rộng, nhưng việc đường dây buôn lậu bị phanh phui có thể tạo thêm áp lực đối với SJC ở nhiều khía cạnh.
Ngoài rủi ro pháp lý đối với các cá nhân liên quan, vụ việc còn đặt ra câu hỏi về quy trình kiểm soát nội bộ, quản trị rủi ro và cơ chế giám sát nguồn gốc hàng hóa của doanh nghiệp.
Đáng chú ý, đây không phải lần đầu cựu Tổng giám đốc Lê Thúy Hằng vướng vòng lao lý. Trước đó, bà đã bị tòa án tuyên phạt tù về các tội "Tham ô tài sản" và "Lợi dụng chức vụ, quyền hạn trong khi thi hành công vụ" trong vụ án xảy ra tại SJC.
Giữa lúc thị trường vàng và kim cương ngày càng đặt nặng yêu cầu về truy xuất nguồn gốc, minh bạch và quản trị doanh nghiệp, những diễn biến mới của chuyên án 268V được đánh giá có thể tiếp tục ảnh hưởng đến uy tín thương hiệu cũng như hoạt động kinh doanh của SJC trong thời gian tới, bên cạnh các tác động pháp lý đang được cơ quan điều tra làm rõ.