Nợ vay tăng “phi mã”, Apax Holdings của Shark Thủy vẫn đặt mục tiêu doanh thu 2.900 tỷ năm 2021?

(KDPT) – Tại Đại hội cổ đông 2021, CTCP Apax Holdings (MCK: IBC) đặt mục tiêu doanh thu là 2.900 tỷ đồng và 70 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế. Như vậy với mục tiêu nêu trên, IBC mới chỉ hoàn thành 16% mục tiêu doanh thu và 6,8% mục tiêu lợi nhuận sau quý 1/2021.

Ông Nguyễn Ngọc Thủy (Shark Thủy) – Chủ tịch HĐQT Công ty cổ phần Đầu tư Apax Holdings

Nợ vay tăng mạnh sau quý I/2021

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2021 của Apax Holdings, công ty ghi nhận khoản doanh thu tăng đến 93% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 466,7 tỷ đồng. Khấu trừ giá vốn 322,8 tỷ đồng, lợi nhuận gộp của Apax Holdings đạt gần 144 tỷ đồng, tích cực hơn số lỗ 1,2 tỷ đồng cùng kỳ do kinh doanh dưới giá vốn. Biên lãi gộp đứng ở mức 30,8%.

Tuy doanh thu tài chính tăng đột biến lên gần 11 tỷ đồng, nhưng khoản chi phí lãi vay của Apax Holdings cũng phình to thêm 80%, lên 25,8 tỷ đồng.

Doanh thu tài chính tăng nhưng khoản lãi vay nợ cũng phình to lên 25,8 tỷ (Nguồn: BCTC Hợp nhất quý 1/2021 của Apax Holdings).

Ngoài ra, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp lần lượt là 87,7 tỷ đồng và 33,5 tỷ đồng, giảm 17% và 29% so với cùng kỳ năm trước.

Theo kết quả kinh doanh quý 1/2021 của Apax Holdings cho thấy nếu so với khoản lỗ hơn 170 tỷ đồng cùng kỳ năm 2020 thì ba tháng đầu năm 2021, công ty có phần “lạc quan” hơn với lãi sau thuế vỏn vẹn 2,4 tỷ đồng (khoản lãi cực mỏng với biên lợi nhuận thuần là 0,5%, tương đương thu về 1.000 đồng mới lãi 5 đồng).

Tại ngày 31/3/2021, tổng tài sản của Apax Holdings tăng nhẹ so với hồi đầu năm lên 3.465 tỷ đồng. Trong đó, tiền nhàn rỗi tăng gấp đôi lên 416 tỷ đồng (chiếm 12% tổng tài sản); các khoản phải thu ngắn hạn tăng 11% lên 1.119 tỷ đồng (32% tổng tài sản), chủ yếu do tăng khoản thu ngắn ngắn hạn khách hàng, thu ngắn hạn khác và giảm khoản trả trước cho người bán.

Về nguồn vốn, nợ phải trả của Apax Holdings đứng ở mức 2.411 tỷ đồng, tăng 9,5% sau ba tháng hoạt động; vốn chủ sở hữu gần như không biến động với 1.053 tỷ đồng. Doanh nghiệp có dư nợ vay là 1.427 tỷ đồng, tăng gần 32% so với hồi đầu năm, chủ yếu là tăng nợ vay trái phiếu.

Nguồn: BCTC Hợp nhất quý 1/2021 của Apax Holdings.

Dòng tiền thuần kinh doanh của Apax Holdings tiếp tục âm, đứng ở mức 45 tỷ đồng; dòng tiền đầu tư là hơn 1 tỷ đồng tới từ hoạt động thanh lý, nhượng bán tài sản cố định, trong khi cùng kỳ âm 88 tỷ đồng do mua sắm, xây dựng tài sản cố định.

Không chỉ ngưng mở rộng quy mô doanh nghiệp, để bù đắp dòng tiền thâm hụt từ hoạt động kinh doanh, Apax Holdings tiếp tục gia tăng lượng tiền đi vay. Cụ thể, dòng tiền tài chính cuối quý I đạt 256 tỷ đồng, cao hơn gần 150 tỷ đồng cùng kỳ do chênh lệch từ tiền vay (524 tỷ đồng) – trả nợ (268 tỷ đồng).

Điều này cho thấy Apax Holdings vẫn đang ngày càng phụ thuộc vào việc đi vay, cũng như phụ thuộc hơn vào các chủ nợ. Và với hệ số nợ cao, lãi vay đè nặng, nguồn vốn lưu động phụ thuộc lớn vào tiền đi vay, rủi ro tài chính cho Apax Holdings rõ ràng không phải nhỏ.

Mục tiêu lãi ròng 70 tỷ đồng cả năm 2021

Tại Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên 2021 CTCP Apax Holdings đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm nay với doanh thu hợp nhất 2.900 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 70 tỷ đồng, lần lượt tăng 48,6% và giảm 7% so với thực hiện năm trước.

Kế hoạch kinh doanh năm 2021 của IBC. (Nguồn Tài liệu ĐHĐCĐ thường niên 2021 của Apax Holdings).

Đáng chú ý, kế hoạch doanh thu của Apax Holding đã tăng mạnh so với kế hoạch mà doanh nghiệp đặt ra trước đây vài tháng. Cụ thể, theo báo cáo thường niên 2020, Apax Holding đặt kế hoạch 2.400 tỷ đồng doanh thu và lợi nhuận sau thuế là 75 tỷ đồng; lần lượt tăng 23% và không thay đổi so với thực hiện năm 2020.

Chi tiết về kế hoạch kinh doanh trong năm nay của IBC, phía công ty cho biết, Apax Holdings sẽ huy động vốn để đầu tư cho những công ty con, công ty thành viên, đặc biệt là đầu tư đất xây trường, trung tâm. Công ty sẽ tập trung hoàn thiện 125 trung tâm trong năm 2021, với công suất phục vụ từ 88.000 đến 150.000 học sinh.

Tại đơn vị thành viên CTCP phát triển giáo dục Igarten (Apax Holdings nắm giữ 87,45% vốn góp), năm 2021, Apax Holdings sẽ đẩy mạnh hoạt động tại 16 trường mầm non hiện có và mở mới thêm 4 trường, nâng tống số là 20 trường trên cả nước.

Đồng thời tại CTCP Englishnow Global (Apax Holdings nắm giữ 51% vốn góp), công ty kỳ vọng mở thêm 7 trung tâm mới tại các tỉnh thành, nâng tổng số lên 10 trung tâm vận hành trên cả nước nhằm mở rộng đối tượng học sinh các gia đình có mức thu nhập thấp. Ngoài ra, công ty sẽ tập trung phát triển sản phẩm giáo dục online.

Ở một diễn biến mới nhất, Apax Holdings của Shark Thủy muốn chuyển nhượng 24 triệu quyền mua ở Anh ngữ Apax. Cụ thể, hội đồng quản trị (HĐQT) CTCP Đầu tư Apax Holdings (Mã: IBC) vừa thông qua việc chuyển nhượng quyền mua cổ phần phát hành mới tại công ty con là CTCP Anh ngữ Apax.

Theo đó, Apax Holdings sẽ chuyển nhượng 24 triệu quyền mua cho các đối tượng là nhà đầu tư cá nhân, tổ chức có nhu cầu và năng lực tài chính. Thời gian chuyển nhượng quyền mua dự kiến trong khoảng quý II tới quý IV năm nay với giá chuyển nhượng tối thiểu là 8.000 đồng/cp. Như vậy, dự kiến 24 triệu quyền mua của Apax Holdings có tổng giá trị từ 192 tỷ đồng.

Được biết, trên thị trường, cổ phiếu IBC đang giao dịch khá ảm đạm. Kể từ phiên 17/6, cổ phiếu này trải qua 7 phiên giảm và 4 phiên tăng. Theo đó, vốn hóa thị trường của công ty mất khoảng 55. tỷ đồng. Đóng cửa phiên giao dịch cuối tuần (2/7), cổ phiếu IBC có chút khởi sắc khi tăng 300 đồng lên mức 22.000 đồng/cổ phiếu, khối lượng khớp lệnh thấp khi chỉ đạt 121.100 đơn vị.

QUANG ANH