Quốc tế Sơn Hà (SHI): Nợ vay gấp đôi vốn chủ

Lợi nhuận quý III tăng hơn 7 lần

Cụ thể, trong quý, SHI ghi nhận doanh thu thuần đạt 2.114 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước song giảm16% so với quý liền trước. Cơ cấu doanh thu ghi nhận sự tăng trưởng của hoạt động bán hàng hóa (1.416 tỷ đồng, tăng 40%), cung cấp nước sạch (12 tỷ đồng, tăng 29%), cung cấp dịch vụ (5 tỷ đồng, tăng 53%), chỉ hoạt động bán thành phẩm suy giảm (715 tỷ đồng, giảm 19%).

Vì vậy, lợi nhuận gộp đạt 200 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ từ 9,8% xuống 9,4%.

Quý III, lợi nhuận sau thuế của SHI tăng hơn 7 lần so với cùng kỳ. (Ảnh: SHI)

Trong quý, SHI có thêm 15 tỷ đồng doanh thu tài chính, tăng 3% đồng thời tiết giảm được một số chi phí như: Chi phí bán hàng 78 tỷ đồng, giảm 2%; chi phí quản lý 39 tỷ đồng, giảm 15%. Ngược lại, chi phí tài chính tăng 19%, đạt 83 tỷ đồng.

Vì vậy, kết quý III/2023, công ty có lợi nhuận trước thuế 15 tỷ đồng, cải thiện mạnh mẽ so với khoản lỗ 29 triệu đồng của cùng kỳ năm trước. Khấu trừ thuế, lợi nhuận còn 8,5 tỷ đồng, tăng 7,2 lần.

Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần của SHI đạt 6.875 tỷ đồng, tăng 22%. Tuy nhiên, do giá vốn tăng nhanh hơn nên lợi nhuận gộp giảm 2%, đạt 616 tỷ đồng.

Trong kỳ, doanh thu tài chính tăng 61% (đạt 58 tỷ đồng). Chi phí tài chính cũng tăng 26%, đạt 268 tỷ đồng.

Kết quả, SHI đã kết thúc 9 tháng với lợi nhuận trước thuế 69 tỷ đồng, tăng 4% so với cùng kỳ năm trước. Khấu trừ thuế, lợi nhuận còn 43 tỷ đồng, giảm 19%. Công ty đã hoàn thành 86% kế hoạch doanh thu và 54% chỉ tiêu lợi nhuận năm nay.

Nợ vay gần gấp đôi vốn chủ

Tại ngày 30/9/2023, tổng tài sản của SHI đạt 7.120 tỷ đồng, giảm 3% so với đầu năm. Lượng tiền và tương đương tiền giảm mạnh 65% so với đầu năm, đạt 64 tỷ đồng. Ngoài ra, SHI cũng ghi nhận sự gia tăng của khoản đầu tư tài chính ngắn hạn (tiền gửi ngân hàng) 339 tỷ đồng, tăng 21%.

Trong cơ cấu tài sản của SHI, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tới 50% tổng tài sản, đạt 3.600 tỷ đồng, tăng 9% so với đầu năm. Còn hàng tồn kho chiếm 16% tài sản, đạt 1.182 tỷ đồng, giảm 32%.

Đáng chú ý, chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng 33% lên 818 tỷ đồng, chủ yếu phát sinh tại dự án khu công nghiệp Tam Dương (367 tỷ đồng). Dự án này có quy mô 162,33 ha, trong đó tổng diện tích cho thuê (diện tích thương phẩm) là 116,03 ha, còn 5,59 ha là khu thương mại dịch vụ, điều hành phục vụ tiện ích cho khu công nghiệp. Với tổng vốn đầu tư 1.576 tỷ đồng, dự án dự kiến sẽ bàn giao mặt bằng lần 1 vào quý IV/2023 và bắt đầu đi vào hoạt động vào quý III/2024.

Tại đại hội cổ đông năm nay, lãnh đạo SHI cho biết, mục tiêu năm 2023 sẽ giao dịch hơn 20 ha đất thương phẩm tại dự án này. Ước tính với giá giao dịch sơ bộ là 100 USD/m2, SHI có thể thu về 400 - 500 tỷ đồng. Đây cũng chỉ là ước tính, SHI hoàn toàn có thể đạt doanh số cao hơn, bởi thực tế là đất thương phẩm tại Vĩnh Phúc hiện không có nhiều, mà giá cũng đang cao hơn ngưỡng 100 USD/m2.

Về nguồn vốn, nợ phải trả tại ngày kết thúc quý III đạt 5.134 tỷ đồng, giảm 4% so với đầu năm. Đáng nói, dư nợ vay tăng 7% so với đầu năm, đạt 3.927 tỷ đồng, chiếm tới 55% tổng nguồn vốn.

Với vốn chủ sở hữu 1.986 tỷ đồng, tăng 1,3% so với đầu năm. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 2,58 lần, còn hệ số nợ vay/vốn chủ sở hữu đạt 1,9 tỷ đồng - cho thấy doanh nghiệp đang phụ thuộc tương đối lớn vào nguồn vốn vay.

Về dòng tiền, dòng tiền kinh doanh 9 tháng dương 42 tỷ đồng, cải thiện mạnh so với cùng kỳ (-1.289 tỷ đồng). Dòng tiền đầu tư cho thấy, trong kỳ, SHI đã chi mạnh cho việc mua sắm tài sản và chi cho vay, mua công cụ nợ của đơn vị khác.

Dòng tiền tài chính thể hiện công ty đã đẩy mạnh hoạt động vay mượn vốn để đầu tư, kinh doanh với giá trị vay/trả đạt 6.003 tỷ đồng/5.716 tỷ đồng, tăng lần lượt 5% và 25% so với cùng kỳ./.

HẢI THU