Thị trường chứng khoán tích lũy ngắn hạn, sẽ phân hoá trong các phiên tới?

Thị trường cơ sở rung lắc

Thị trường mở cửa giảm mạnh ngay từ đầu phiên khi thị trường thế giới và khu vực điều chỉnh mạnh hôm trước. Các chỉ số được neo giữ trên mức thấp nhất phiên với chỉ số VN-Index đóng cửa giảm 0,63% dừng tại 1275,8 điểm. Trong khi đó, chỉ số HNX-Index giảm 0,6%, chỉ số Upcom-Index giảm 0,45%. Giá trị giao dịch trên cả 3 sàn tăng nhẹ so với phiên trước đó đạt 17.331 tỷ đồng khớp lệnh

VN-Index đóng cửa tại 1.275,8 điểm, giảm 8,07 điểm (-0,63%). Khối lượng giao dịch đạt 607 triệu đơn vị.

Mặc dù VN-Index phục hồi từ vùng giá thấp trong phiên nhưng vẫn ở dưới vùng 1.275-1.276. Các chỉ báo kỹ thuật RSI và ADX đã đánh mất tín hiệu trung tính mạnh. Như vậy, VN-Index đang chuyển từ giai đoạn tích lũy sang điều chỉnh ngắn hạn và dự kiến chỉ số sẽ dao động trong phạm vi 1.264-1.276. 

Thị trường phái sinh điều chỉnh

HĐ VN30F2409 đóng cửa tại 1.314 điểm, giảm -18,7 điểm. Khối lượng giao dịch đạt 174,6 nghìn đơn vị. Điểm Basis chênh lệch -3,71 điểm.

Phiên giảm mạnh khiến HĐ VN30F2409 trong khung 1H đã lùi về dưới kênh tăng giá ngắn hạn. Các chỉ báo kỹ thuật RSI và MACD vẫn có tín hiệu trung tính yếu. 

Việc đóng cửa thấp hơn các đường trung bình động EMA 13-36 cho thấy HĐ VN30F2409 sẽ duy trì đà giảm trong biên độ 1.304-1.316.

Khuyến nghị: Mở vị thế Short tại vùng 1.315, cắt lỗ trên vùng 1.318 và kỳ vọng chốt lãi tại 1.307.

Thị trường Chứng quyền: Sắc đỏ ưu thế

Sắc đỏ chiếm ưu thế với 69 mã giảm trung bình -11,8% và chỉ 10 mã tăng bình quân +8,9%. GTGD đạt gần 35 tỷ đồng, hồi phục khoảng 10% so với phiên trước.

Thị trường chứng khoán cơ sở có phiên rung lắc mạnh trước áp lực đẩy mạnh từ đầu phiên. Dù vậy, các cơ hội vẫn luôn hiện hữu với nhiều cái tên ngược dòng, NĐT có thể chọn lọc giải ngân với tỷ trọng phù hợp và giữ danh mục chứng quyền cân bằng. Tập trung vào các mã chứng quyền triển vọng khả quan với thời hạn còn dài, định giá tốt và thanh khoản cao.

Áp lực bán vẫn áp đảo trên nhóm vốn hóa lớn khiến chỉ số VN30-Index đóng cửa với mức giảm 1,04% với 6 mã tăng và 23 mã giảm. FPT, HDB, MSN, MBB, SSB, PLX, SHB, STB, TCB, TPB… đều ghi nhận mức giảm trên 1%. Ở chiều tăng, cổ phiếu họ Vingroup với VHM (2,41%), VRE (2,6%), cùng với VNM (0,54%), GAS (0,72%) mạnh hơn thị trường.

Nhóm Bất động sản, Đầu tư công đi ngược thị trường với PDR, HHV, NLG, CII, LCG, DXG tăng trên 1%. Ngoài ra, HAX (6,89%) tăng mạnh sau thông tin giảm phí cước bạ các dòng xe rắp ráp, sản xuất trong nước có hiệu lực từ tháng 9-12/2024.

Khối ngoại đảo chiều bán ròng 792 tỷ đồng trong đó DGC (142 tỷ đồng), HPG (108 tỷ đồng), VPB (103 tỷ đồng)  đứng đầu danh sách bán ròng. Ở chiều ngược lại, PDR (49 tỷ đồng), VNM (47 tỷ đồng), CTG (38 tỷ đồng) dẫn đầu ở chiều mua ròng.

Yuanta cho rằng thị trường có thể sẽ quay trở lại đà tăng và chỉ số VN-Index có thể sẽ biến động trong vùng 1.277-1.282 điểm trong phiên kế tiếp. Đồng thời, thị trường có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên thị trường rất có thể xảy ra tình trạng phân hóa trong những phiên giao dịch tới, trong trường hợp nếu chỉ số VN-Index vượt được mức 1.282 điểm thì xu hướng tăng ngắn hạn có thể rõ ràng hơn. Nhìn chung, nhà đầu tư nên chú ý vào xu hướng của từng nhóm cổ phiếu trong giai đoạn này. Điểm tích cực là chỉ số VNReal vẫn giao dịch trên đường trung bình 100 phiên với thanh khoản duy trì ở mức cao cho thấy dòng tiền ngắn hạn vẫn tập trung ở nhóm cổ phiếu này.

Xu hướng ngắn hạn của thị trường chung vẫn duy trì ở mức tăng. Do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao trong danh mục ngắn hạn./.