BIM Land huy động thành công hơn 2.300 tỷ đồng trái phiếu

Cụ thể, lô trái phiếu mã BIMCH2330001 có kỳ hạn 7 năm, phát hành thành công ngày 30/8/2023, đáo hạn ngày 15/7/2030. Mức lãi suất được công bố là 10,4%/năm.

BIM Land cho biết, trái phiếu sẽ được mua lại thành nhiều đợt vào các ngày thanh toán tiền lãi, tổ chức phát hành sẽ mua lại căn cứ vào tỷ lệ giá trị trái phiếu được mua lại theo mệnh giá trái phiếu trên tổng giá trị trái phiếu tương ứng.

Trừ các trường hợp nói trên, tổ chức phát hành có quyền mua lại trước hạn một phần hoặc toàn bộ trái phiếu bằng thông báo trước ít nhất 30 ngày cho người sở hữu trái phiếu.

Theo dữ liệu trên HNX, BIM Land hiện lưu hành hai lô trái phiếu khác, được hoàn tất phát hành vào năm 2021. Trong đó có một lô trái phiếu quốc tế trị giá 200 triệu USD, kỳ hạn 5 năm, đáo hạn ngày 7/5/2026.

Lô trái phiếu còn lại trị giá 1.000 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm, có tài sản bảo đảm là quyền sử dụng đất đối với 6 thửa đất tại phường Hùng Thắng, TP. Hạ Long, tỉnh Quảng Ninh. Số tiền huy động được nhằm tăng quy mô vốn hoạt động của BIM Land, đồng thời thực hiện đầu tư vào dự án Centara thông qua hình thức hợp tác kinh doanh hoặc một hình thức khác.

Về tình hình kinh doanh, những năm gần đây, BIM Land làm ăn tương đối tốt khi lợi nhuận tăng trưởng đều đặn hai chữ số mỗi năm. Chẳng hạn, giai đoạn 2019 - 2021, lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt: 945 tỷ đồng; 1.640 tỷ đồng và 2.069 tỷ đồng.

(Biểu đồ: Hải Thu)

Tuy nhiên, bước sang năm 2022, đà tăng trưởng chững lại khi lợi nhuận sau thuế giảm 16%, đạt 1.745 tỷ đồng - đây cũng là năm thị trường bất động sản rơi vào khủng hoảng. Kết thúc bán niên 2023, lợi nhuận sau thuế của BIM Land giảm 16% so với cùng kỳ, đạt 810 tỷ đồng.

BIM Land còn thể hiện tình hình tài chính lành mạnh với các chỉ số tài chính được cải thiện rõ ràng khi vốn tăng, hệ số nợ phải trả và dư nợ trái phiếu giảm.

Cụ thể, giai đoạn 2019 - 2022, tài sản của BIM Land liên tục được bồi đắp, lần lượt đạt: 18.162 tỷ đồng; 19.938 tỷ đồng; 24.005 tỷ đồng; 25.563 tỷ đồng.

Trong đó, vốn chủ sở hữu đóng vai trò chính trong việc bồi đắp này. Cụ thể, giai đoạn 2019 - 2022, vốn chủ sở hữu đã tăng từ 3.339 tỷ đồng lên 6.623 tỷ đồng, tương ứng tăng 3.284 tỷ đồng. Tại ngày kết thúc quý II/2023, vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng thêm 807 tỷ đồng, đạt 7.430 tỷ đồng.

(Biểu đồ: Hải Thu)

Nhờ đó, dù cho quy mô nợ phải trả tăng lên, song hệ số D/E của BIM Land đã được cải thiện tương đối lớn. Cụ thể, hệ số D/E đã được kéo từ 4,44 lần vào năm 2019 xuống còn 2,86 lần vào năm 2022. Đến kết thúc bán niên 2023, hệ số D/E tiếp tục giảm còn 2,59 lần.

Một điểm đáng chú ý nữa là dư nợ trái phiếu của BIM Land không lớn so với quy mô nợ phải trả hay vốn chủ sở hữu. Cụ thể, dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu trong giai đoạn 2021 - 2022 lần lượt là 0,97 lần và 0,84 lần. Đến ngày 30/6/2023, hệ số này tiếp tục giảm còn 0,75 lần.

HẢI THU