Cổ phiếu khu công nghiệp tiếp tục hấp dẫn giới đầu tư
Nhu cầu khu công nghiệp trong năm 2024 được kỳ vọng phục hồi mạnh mẽ. Nguồn vốn FDI tiếp tục được duy trì mức tăng trưởng, tập trung vào lĩnh vực như sản xuất, chất bán dẫn, năng lượng tái tạo…
Không ít chủ đầu tư khu công nghiệp đang niêm yết đã ký kết Biên bản ghi nhớ (“MOU”) về việc cho thuê đất công nghiệp với những đối tác mới trong nửa cuối năm 2023, do đó năm 2024 các hợp đồng này sẽ chuyển sang trạng thái chính thức và ghi nhận doanh thu mới.
Các động lực tăng trưởng
Giới phân tích gọi tên các cổ phiếu ngành bất động sản khu công nghiệp trong nhóm cổ phiếu cần quan tâm quý II/2024. Động lực tăng trưởng của cổ phiếu khu công nghiệp đến từ yếu tố vĩ mô và nội lực của doanh nghiệp. Theo đó, dòng vốn FDI chảy vào Việt Nam trong quý I khá tích cực, kéo theo nhu cầu lớn về nhà xưởng, mặt bằng giá thuê khu công nghiệp tăng cao.
Theo số liệu từ Tổng cục Thống kê, tính đến ngày 20/3/2024, vốn đăng ký cấp mới, vốn đăng ký điều chỉnh, giá trị góp vốn và mua cổ phần của các nhà đầu tư nước ngoài đạt khoảng 6,17 tỷ USD, tăng 13,4% so với cùng kỳ năm 2023. Vốn FDI thực hiện ước đạt 4,63 tỷ USD, tăng 7,1% so với cùng kỳ. Nguồn vốn FDI đã trở thành điểm sáng tích cực trong bức tranh chung của kinh tế Việt Nam trong quý đầu năm 2024.
Cùng với đó, Nhà nước thúc đẩy đầu tư công, hạ tầng giao thông ngày càng hoàn thiện, những tuyến đường kết nối tới các khu công nghiệp thuận lợi, tạo giá trị giao dịch cho các khu công nghiệp.
Động lực chính vẫn đến từ sự chuyển động của các doanh nghiệp cho thuê khu công nghiệp. Đơn cử, kế hoạch kinh doanh 2024 của Tổng công ty Phát triển đô thị Kinh Bắc (mã KBC) đã được thông qua tại ĐHCĐ bất thường vào ngày 28/3, mục tiêu doanh thu hợp nhất đạt 9.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 4.000 tỷ đồng, doanh thu tăng 53% và lợi nhuận tăng 80% so với mức thực hiện năm 2023.
Trong khi chuyên gia phân tích BSC nhận định, Tổng công ty cổ phần IDICO (mã IDC) dự kiến tăng trưởng lợi nhuận năm 2024 là 52% nhờ giá trị cho thuê lớn lên tới 124 ha; Trong đó, diện tích lớn nhất là 50ha của Khu công nghiệp Hữu Thạnh và 25ha của Khu công nghiệp Phú Mỹ.
Theo dự phóng của MBS, Tổng công ty Đầu tư và Phát triển công nghiệp (Becamex, mã chứng khoán BCM) trong giai đoạn 2024 - 2025 sẽ đạt doanh thu 5.927 tỷ đồng (giảm 27% so với cùng kỳ) và 7.131 tỷ đồng (tăng 20%) cùng với kỳ vọng về dòng vốn đầu tư vào Bình Dương sẽ trở lại khi nền kinh tế thế giới dần phục hồi.
Một số dự án khu công nghiệp lớn đang được đẩy mạnh thi công để sớm đưa vào vận hành, như Khu công nghiệp Cây Trường, Becamex Bình Phước, VSIP Cần Thơ và Becamex VSIP Bình Định. Từ đó doanh thu cho thuê đất khu công nghiệp của Becamex cũng được cải thiện. Theo dự phóng, lợi nhuận ròng năm 2024 và 2025 của doanh nghiệp này lần lượt đạt 1.198 tỷ đồng và 2.751 tỷ đồng.
Trước đó, ngày 14/3 đã diễn ra Hội nghị triển khai nhiệm vụ điều hành chính sách tiền tệ năm 2024, tập trung tháo gỡ khó khăn cho sản xuất - kinh doanh, thúc đẩy tăng trưởng và ổn định kinh tế vĩ mô. Tại đây, Phó giám đốc Becamex Quảng Văn Viết Cương chia sẻ, năm 2023 là một năm khó khăn, nhưng doanh nghiệp đã ghi nhận những bước phát triển và cũng chuẩn bị tâm thế cho năm 2024.
Năm 2024, Becamex tập trung vào lĩnh vực phát triển nhà ở xã hội phục vụ công nhân và người lao động tại Bình Dương. Cụ thể, xây dựng và mở rộng 10.000-20.000 căn hộ trong năm nay. Một số dự án khác trên địa bàn tỉnh của Becamex cũng đi theo mô hình này.
Mở rộng dư địa tăng trưởng
Năm 2023, Tổng công ty Phát triển đô thị Kinh Bắc (KBC) đẩy mạnh hoạt động mở rộng dư địa tăng trưởng. Gần đây nhất là phát triển Khu công nghiệp Phú Bình rộng gần 700 ha tại Thái Nguyên. Tại ĐHCĐ bất thường vừa qua, lãnh đạo công ty cho biết đang tiếp tục hoàn thiện các thủ tục pháp lý cho các dự án Khu công nghiệp Lộc Giang, Khu công nghiệp Tràng Duệ 3, Khu đô thị Phúc Ninh…
KBC ước tính, diện tích cho thuê đất khu công nghiệp năm 2024 sẽ có khoảng 150 ha đến từ các khu công nghiệp: Quang Châu, Tân Phú Trung, Nam Sơn Hạp Lĩnh, các cụm khu công nghiệp tại Hưng Yên, Long An, nhất là Khu công nghiệp Tràng Duệ 3.
Bên cạnh đó, một số dự án khu đô thị dự kiến sẽ có doanh thu và mang về lợi nhuận trong năm nay. KBC cho biết cũng đang hoàn thiện các thủ tục pháp lý cần thiết để tiếp tục được phê duyệt những dự án mới tại Thái Nguyên, Bắc Ninh, Hậu Giang, Cần Thơ, Vũng Tàu… dự kiến tổng diện tích khoảng 3.500 ha đất khu công nghiệp và 650 ha đất khu đô thị.
Hiện tại, Tổng công ty Phát triển đô thị Kinh Bắc đang quản lý 6.378 ha đất công nghiệp và 1.263 ha đất đô thị. Cổ phiếu KBC của doanh nghiệp này ghi nhận đà tăng đáng kể từ đầu năm tới nay.
Đối với IDC, năm 2024 với kế hoạch phát triển 3 dự án khu công nghiệp mới với tổng diện tích là 1.320 ha, nhằm đảm bảo tăng trưởng dài hạn. Công ty Chứng khoán BSC kỳ vọng 2 khu công nghiệp là Tân Phước 1 và Mỹ Xuân B1 mở rộng sẽ đi vào hoạt động kể từ năm 2025 và Khu công nghiệp Vinh Quang sẽ hoạt động từ năm 2027. Dự phóng doanh thu của IDC trong năm nay đạt 9.298 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 2.116 tỷ đồng, tăng lần lượt là 28% và 52% so với năm ngoái.
Dự phóng doanh thu năm 2024 của Becamex là 7.800 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 2.500 tỷ đồng. Trong đó, dự kiến tăng trưởng 74% doanh thu từ cho thuê khu công nghiệp so với cùng kỳ, nhờ Khu công nghiệp Cây Trường đi vào hoạt động. Dự kiến lợi nhuận từ công ty liên doanh, liên kết tăng gần 30%, nhờ các khu công nghiệp mới của VSIP (VSIP Bắc Ninh 2, VSIP Nghệ An 2, VSIP Cần Thơ - GĐ1 và VSIP Quảng Trị ) bắt đầu cho thuê từ năm 2024.
Các doanh nghiệp bất động sản khu công nghiệp của Việt Nam ghi nhận một chuyển biến mới là gia tăng sức hút khách hàng bằng việc nắm bắt xu thế mới. Theo ông Viết Cương, để khu công nghiệp tăng sức hấp dẫn trong điều kiện mới về kinh tế xanh, kinh tế tuần hoàn, khí thải các-bon..., Becamex đang phát triển một hệ sinh thái toàn diện về năng lượng tái tạo, tiếp cận những hệ sinh thái nhằm bổ trợ cho việc thu hút vốn FDI cho các địa phương và cả nước.
Lãnh đạo KBC chia sẻ, công ty rất tích cực đổi mới cách thức và đối tượng nhằm thu hút đầu tư. Những năm gần đây, KBC đã qua tâm hơn tới việc sản xuất chip, công nghệ xanh và AI. Bên cạnh công nghệ cao, chất bán dẫn, doanh nghiệp sẽ triển khai thêm nhiều lĩnh vực trong thời gian tới như y tế, giáo dục, hướng tới mục tiêu là nguồn vốn từ các doanh nghiệp hàng đầu thế giới.
Giám đốc Chiến lược thị trường Công ty Chứng khoán VPBankS - ông Trần Hoàng Sơn cho hay, bất động sản khu công nghiệp là một trong các nhóm ngành đáng chú ý trong năm 2024, khi hưởng lợi từ làn sóng chuyển dịch vốn đầu tư từ Trung Quốc và từ khu vệ tinh như Malaysia, Indonesia... vào Việt Nam.
Ngoài ra, Chính phủ còn thúc đẩy đầu tư công, hoàn thiện các tuyến đường cao tốc kết nối đã hỗ trợ rất tốt cho các khu công nghiệp. Giá thuê và diện tích cho thuê khu công nghiệp tăng đã tạo cú hích lớn để ngành này tăng trưởng.
Kết thúc đà tăng trưởng trong quý I/2024, thị trường chứng khoán bước sang tháng 4 với nhiều phiên giảm điểm. Tuy nhiên, đây là cơ hội để các nhà đầu tư gom cổ phiếu tốt, còn tiềm năng tăng tích cực, trong đó có nhóm cổ phiếu bất động sản.
Song, giới chuyên gia lưu ý một số rủi ro như: Dòng vốn FDI chững lại vì ảnh hưởng từ suy thoái kinh tế thế giới, nhất là ở lĩnh vực sản xuất chiếm hơn 65% tổng vốn FDI; Các trung tâm công nghiệp trọng điểm như Bình Dương, Đồng Nai và Bắc Ninh ghi nhận tỷ lệ lấp đầy trên 85%.
Nếu tiến độ giải phóng mặt bằng kéo dài sẽ làm hạn chế nguồn cung đất còn lại tại các khu công nghiệp, ảnh hưởng tới việc cho thuê diện tích lớn. Ngoài ra, việc Chính phủ phê duyệt các khu công nghiệp mới có khả năng bị trì hoãn./.
- Phân khúc nhà ở có nhiều khởi sắc, bất động sản công nghiệp duy trì sức hút
- Doanh nghiệp bất động sản có “nội lực lớn” trở lại đường đua IPO