Đầu tư trái phiếu là gì? Những rủi ro khi đầu tư trái phiếu

Đầu tư trái phiếu là gì?

Đầu tư trái phiếu là quá trình mua các chứng từ/giấy nợ tương lai do các tổ chức, doanh nghiệp hoặc chính phủ phát hành để huy động vốn. Khác với cổ phiếu đại diện cho một phần sở hữu trong doanh nghiệp, trái phiếu là một dạng nợ mà tổ chức phát hành cam kết trả cho nhà đầu tư.

Khi đầu tư trái phiếu, bạn thực chất đang cho vay tiền cho bên phát hành (có thể là doanh nghiệp, chính phủ, hoặc tổ chức khác) và nhận lãi suất dựa trên các điều khoản đã thỏa thuận trong hợp đồng. Lãi suất này có thể là cố định hoặc biến động, tùy thuộc vào loại trái phiếu.

Để đầu tư vào trái phiếu, bạn có thể mua trái phiếu từ các nhà đầu tư hiện tại trên thị trường thứ cấp hoặc trực tiếp từ các tổ chức phát hành như trái phiếu kho bạc của Chính phủ, trái phiếu Nhà nước, các chính quyền địa phương bán trái phiếu chính quyền, các doanh nghiệp bán trái phiếu doanh nghiệp.

Ưu điểm và nhược điểm khi đầu tư trái phiếu

Rủi ro khi đầu tư trái phiếu

• Rủi ro lãi suất: Giá trái phiếu và lãi suất có mối quan hệ tỷ lệ nghịch. Khi lãi suất giảm, giá trái phiếu tăng vì nhu cầu tiền gửi giảm, kích thích các nhu cầu đầu tư khác, trong đó có đầu tư trái phiếu. Ngược lại, khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm do nhu cầu tiền gửi cao hơn và giảm nhu cầu đầu tư vào trái phiếu.

• Rủi ro lạm phát: Lạm phát có thể làm giảm giá trị thực của lãi suất, dẫn đến giảm giá trị thực của khoản đầu tư. Trong thời kỳ lạm phát cao, thu nhập từ lãi suất có thể không đủ để bảo vệ giá trị đầu tư.

• Rủi ro tái đầu tư: Khi tái đầu tư trái phiếu, việc lựa chọn và quản lý danh mục đầu tư rất quan trọng. Thiếu sự theo dõi và điều chỉnh có thể dẫn đến rủi ro không mong muốn, đặc biệt khi điều kiện thị trường thay đổi. Khó khăn trong việc tái đầu tư trái phiếu ở mức lãi suất cũ có thể ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận dài hạn của nhà đầu tư.

• Rủi ro thanh khoản: Trong một số trường hợp, trái phiếu có thể trở nên khó bán ra nếu không có sự hỗ trợ từ thị trường thanh khoản. Điều này có thể gây khó khăn cho những nhà đầu tư cần chuyển đổi tài sản của mình thành tiền mặt nhanh chóng, ảnh hưởng đến lợi tức của nhà đầu tư trái phiếu.
• Rủi ro tín dụng: Trái phiếu doanh nghiệp mang theo rủi ro về tín dụng, tức là có khả năng doanh nghiệp phát hành trái phiếu không thực hiện được nghĩa vụ trả nợ của mình. Nếu tình hình tài chính của doanh nghiệp nguy ngập, có nguy cơ bị phá sản, giá trị trái phiếu giảm, quyền lợi của trái chủ có thể bị đe dọa.

Các cách đầu tư trái phiếu tại thị trường Việt Nam 

Muốn đầu tư trái phiếu tại thị trường Việt Nam, nhà đầu tư có thể chọn một trong các cách sau đây:

Đầu tư trái phiếu trực tiếp: 

Mở tài khoản giao dịch chứng khoán thông qua các công ty môi giới chứng khoán hoặc các sàn giao dịch trong nước như HNX, HOSE… Lưu ý, để giao dịch trái phiếu được diễn ra thuận lợi, nhà đầu tư nên chọn các đơn vị phát hành trái phiếu uy tín, không nên tham lợi nhuận trước mắt vì đầu tư trái phiếu tốt nhất nên trong dài hạn.

Dựa vào những tiêu chí đánh giá ở trên để lựa chọn ra trái phiếu tốt để tiến hành đầu tư. Sau khi đã chọn được trái phiếu thì nhà đầu tư tiến hành đặt lệnh trực tiếp hoặc giao dịch tại quầy giao dịch của công ty chứng khoán.

Đầu tư trái phiếu gián tiếp

Nhà đầu tư có thể chọn đầu tư trái phiếu thông qua các quỹ đầu tư như VLBF, VNDBF, VTBF, BVBF, VCBF-FIF, VFF, MBBond, SSIBF, TCBF và DCBF. Đầu tư qua quỹ giúp giảm bớt công việc phân tích và đánh giá trái phiếu vì các công ty quỹ sẽ làm việc này cho bạn, đồng thời phân tán rủi ro nhờ vào chiến lược đa dạng danh mục.

Lợi ích của việc đầu tư trái phiếu qua quỹ bao gồm không cần hiểu biết sâu về thị trường trái phiếu và có thể bắt đầu với số vốn nhỏ, từ 1 triệu - 2 triệu đồng. Nếu quỹ hoạt động hiệu quả, bạn có thể nhận được thu nhập tốt hơn.

Tóm lại, đầu tư trái phiếu thông qua quỹ mang lại lợi suất ổn định và giảm rủi ro đầu tư. Với quản lý thông minh và theo dõi thị trường thường xuyên, trái phiếu có thể là phần quan trọng trong một chiến lược đầu tư bền vững và an toàn./.