Trái phiếu ngân hàng là gì? Những điều cần biết trước khi đầu tư

Trái phiếu ngân hàng là gì?

Trái phiếu ngân hàng là phương thức huy động vốn của các ngân hàng từ công chúng. Nói cách khác, ngân hàng (người vay vốn) sẽ phát hành trái phiếu, bán cho các nhà đầu tư và cam kết hoàn trả khoản vốn khi trái phiếu đáo hạn, với mệnh giá thường lớn và kỳ hạn nhất định từ 1 đến 30 năm.

Có nhiều đánh giá cho rằng, trái phiếu ngân hàng là một lựa chọn đầu tư tương đối an toàn. Nguyên nhân là các ngân hàng phát hành trái phiếu thường có bảng cân đối tài chính vững mạnh và được giám sát chặt chẽ bởi các tổ chức định chế tài chính như chính phủ hay ngân hàng nhà nước.

Tuy nhiên, trái phiếu ngân hàng cũng tiềm ẩn rủi ro. Trái phiếu phát hành bởi các ngân hàng có tình hình tài chính yếu hoặc tỷ lệ nợ cao có thể gặp vấn đề về tín dụng. Do đó, việc phân tích kỹ lưỡng và đánh giá rủi ro trước khi đầu tư vào trái phiếu ngân hàng là rất cần thiết để bảo đảm quyết định đầu tư được tối ưu.

Đặc điểm của trái phiếu ngân hàng 

Giống như các sản phẩm tài chính khác, trái phiếu ngân hàng có những đặc điểm sau:

Chủ thể, phương thức và đồng tiền phát hành trái phiếu ngân hàng

Trái phiếu ngân hàng là công cụ tài chính do các ngân hàng phát hành nhằm thu hút vốn từ các nhà đầu tư. Mục đích của việc phát hành trái phiếu là để vay vốn và cam kết hoàn trả số tiền vay kèm lãi suất sau một thời gian nhất định.

Thông thường, trái phiếu ngân hàng được phát hành dưới dạng chứng chỉ với giá trị cụ thể được ghi rõ. Nhà đầu tư có thể mua trái phiếu này tại các chi nhánh giao dịch của ngân hàng phát hành hoặc thông qua các công ty chứng khoán chuyên môi giới.

Chủ thể mua trái phiếu ngân hàng

Trái phiếu ngân hàng có thể được mua bởi các nhà đầu tư cá nhân hoặc các tổ chức tài chính. Nhà đầu tư có thể mua trái phiếu ngân hàng để đầu tư tài chính hoặc để thu lợi nhuận từ lãi suất trái phiếu. Các tổ chức tài chính như quỹ đầu tư và công ty bảo hiểm cũng có thể mua trái phiếu ngân hàng để đầu tư tài chính và tăng cường tỷ lệ sinh lợi.

Lãi suất trái phiếu ngân hàng 

Lãi suất của trái phiếu ngân hàng được ấn định khi phát hành và được ghi rõ trên chứng chỉ trái phiếu. Nhà đầu tư có thể nhận lãi suất định kỳ hoặc tại thời điểm đáo hạn của trái phiếu. Điều đặc biệt là lãi suất này thường cố định và ít bị ảnh hưởng bởi hiệu quả kinh doanh của ngân hàng, khác với một số loại hình đầu tư khác.

Ưu điểm, nhược điểm khi đầu tư vào trái phiếu ngân hàng 

Đầu tư vào trái phiếu ngân hàng có thể mang lại nhiều lợi ích hấp dẫn cho nhà đầu tư, nhưng cũng tiềm ẩn một số rủi ro. Dưới đây là những điểm mạnh và điểm yếu của việc đầu tư vào trái phiếu ngân hàng mà bạn cần cân nhắc: 

Ưu điểm: 

• Lợi suất đầu tư ổn định: Trái phiếu ngân hàng có thể cung cấp lợi suất đầu tư định kỳ và ổn định cho nhà đầu tư. Những khoản lợi nhuận này có thể được sử dụng để tăng cường thu nhập hoặc để đầu tư vào các lĩnh vực khác.
• Rủi ro thấp: Ngân hàng là tổ chức tài chính minh bạch được quản lý bởi chính phủ nên mang lại độ an tâm cao nhất cho nhà đầu tư. Trong trường hợp rủi ro nhất ngân hàng bị vỡ nợ, những nhà đầu tư sở hữu trái phiếu được ưu tiên thanh toán đầu tiên.
• Tính thanh khoản cao: Trái phiếu ngân hàng có thể được chuyển nhượng, cho, tặng, làm tài sản thừa kế, tài sản đảm bảo cầm cố, thế chấp, điều này giúp tăng tính thanh khoản của đầu tư và giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư.

Nhược điểm: 

• Lợi nhuận không quá cao: So với các loại tài sản đầu tư khác, lợi nhuận từ trái phiếu ngân hàng có thể thấp hơn.
• Rủi ro liên quan đến lãi suất: Nếu lãi suất trên thị trường giảm xuống, giá trị trái phiếu ngân hàng có thể tăng lên và ngược lại. Lý giải cho nguyên nhân này đến từ việc nhà đầu tư mong muốn có được lãi suất cao hơn nên khi lãi suất trên thị trường giảm, nhà đầu tư muốn giữ được mức lãi suất cao khiến nhu cầu mua trái phiếu tăng và đẩy giá tăng cao.
• Thời gian đáo hạn dài: Trái phiếu ngân hàng có thể có thời gian đáo hạn dài, từ vài năm đến vài chục năm. Việc giữ trái phiếu đến hạn có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ một số cơ hội đầu tư vào tài sản khác.

Vì vậy, trước khi đầu tư vào trái phiếu ngân hàng, nhà đầu tư cần phân tích kỹ càng về tình hình kinh tế, lãi suất và tài sản của các tổ chức phát hành trái phiếu để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.

Những lưu ý khi mua trái phiếu ngân hàng 

• Trái phiếu ngân hàng không phù hợp với các nhà đầu tư mong muốn lợi nhuận cao: Trái phiếu ngân hàng thường có lãi suất thấp hơn so với các loại đầu tư khác như cổ phiếu, chứng khoán, bất động sản. Do đó, trái phiếu ngân hàng không phù hợp với nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận cao trong thời gian ngắn.
• Tìm hiểu kỹ về các ngân hàng trươc khi quyết định đầu tư: Trước khi quyết định đầu tư vào trái phiếu ngân hàng, cần tìm hiểu kỹ về các ngân hàng phát hành trái phiếu đó, bao gồm lịch sử tài chính của, năng lực và uy tín. Nếu một ngân hàng không được đánh giá là ổn định, hoặc không có sự uy tín, đó có thể là dấu hiệu cho thấy trái phiếu của ngân hàng đó có độ rủi ro cao hơn.
• Luôn có các biện pháp phòng ngừa rủi ro: Trái phiếu ngân hàng được xem là một loại đầu tư có độ an toàn cao hơn so với các loại đầu tư khác, tuy nhiên không có sản phẩm tài chính nào hoàn toàn không có rủi ro. Vì vậy, bạn nên luôn có các biện pháp phòng ngừa rủi ro, bao gồm phân bổ đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro, theo dõi sát sao diễn biến thị trường và đặt mức lợi nhuận mong muốn cố định để giảm thiểu tác động của thị trường. Bên cạnh đó, nên tìm hiểu kỹ về quy định của ngân hàng phát hành trái phiếu để có các biện pháp bảo vệ tốt nhất cho khoản đầu tư của mình.

Trái phiếu ngân hàng là lựa chọn đầu tư an toàn, ổn định và có khả năng sinh lời tốt. Để đảm bảo đầu tư thành công, nhà đầu tư cần phân tích kỹ lưỡng các ngân hàng phát hành, đưa ra quyết định đầu tư thông minh và thực hiện các chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả./.