Loạt nhóm ngành dẫn đầu trở thành “ngôi sao tăng trưởng” trong quý III/2024

Nhiều ngành dẫn đầu tăng trưởng mạnh mẽ

Theo báo cáo Chiến lược thị trường - kết quả kinh doanh quý III của Công ty Chứng khoán VNDirect, tổng lợi nhuận ròng toàn thị trường của các công ty niêm yết trên 3 sàn (HoSE, HNX, UPCoM) tăng 18,8% so với cùng kỳ, nhờ hiệu ứng cơ sở thấp từ quý III/2023.

Tuy nhiên, đà tăng trưởng đã chậm lại khi lợi nhuận quý III/2024 chỉ tăng 1,2% so với quý II/2024 sau khi đã tăng 12,3% theo quý trong quý I/2024. Dẫu vậy, đây vẫn là sự cải thiện so với quý III/2023 khi lợi nhuận giảm 5,5% theo quý.

Xét riêng theo nhóm ngành, báo cáo phân tích chỉ ra rằng quý III/2024 vẫn ghi nhận nhiều ngành dẫn đầu tăng trưởng mạnh mẽ, đáng chú ý Dịch vụ hỗ trợ, Bán lẻ, Điện và Hàng cá nhân & gia dụng là những ngành có tăng trưởng dẫn đầu trong quý này.

Cụ thể, dẫn đầu tăng trưởng lợi nhuận quý này là nhóm Dịch vụ hỗ trợ với mức tăng 175% svck. Tuy nhiên, tăng trưởng lợi nhuận so với quý liền trước lại ghi nhận giảm nhẹ 3,7%.

Thêm vào đó, ngành Bán lẻ cũng gây ấn tượng với mức tăng trưởng lợi nhuận tới 142% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ vào hoạt động kinh doanh cải thiện của MWG (Thế Giới Di Động), với mức lợi nhuận ròng tăng mạnh, tới 1.965%.

Kết quả tích cực này được ghi nhận nhờ nhờ tối ưu hóa doanh thu trên mỗi cửa hàng và đóng cửa các điểm bán kém hiệu quả.

Lợi nhuận ngành Điện ghi nhận tăng trưởng 124% svck nhờ nhóm cổ phiếu thủy điện hưởng lợi từ điều kiện thời tiết La Nina. Hơn nữa, lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá chưa thực hiện của POW đạt 265 tỷ đồng, dẫn đến lợi nhuận ròng tăng gần gấp 4 lần svck so với cùng kỳ năm ngoái.

Bên cạnh đó, nhờ vào nền kinh tế thế giới đang phục hồi thúc đẩy các đơn hàng xuất khẩu; ngành Hàng cá nhân & gia dụng cũng đã ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận đáng kể, đạt 112% so với cùng kỳ. 

Nhu cầu tiêu dùng tăng lên và sự gia tăng của các đơn hàng xuất khẩu đã thúc đẩy sự phát triển của ngành này.

Đặc biệt, ngành bất động sản cũng ghi nhận có bước chuyển biến tích cực, thể hiện qua việc đã kết thúc chuỗi 4 quý tăng trưởng âm liên tiếp.

Theo báo cáo, doanh thu ngành bất động sản tăng 16,2% và lợi nhuận tăng 49,3% so với cùng kỳ, nhờ vào sự hồi phục của thị trường. Sự ấm lên của thị trường bất động sản, giá đất tăng, các công ty bắt đầu ghi nhận doanh thu đã thúc đẩy kết quả tích cực.

Ngược lại, ở ngành Dầu khí VNDirect cho rằng do chịu tác động tiêu cực bởi biến động của giá dầu, do đó, ngành này ghi nhận mức lỗ nặng do giá dầu giảm gần 20% trong kỳ. 

Kéo theo đó, lợi nhuận ngành Dầu khí trong quý III/2024 giảm tới 119% svck, đặc biệt là cổ phiếu BSR, vốn chịu lỗ hơn 1.200 tỷ đồng do crack spread giảm và nhu cầu tiêu thụ yếu. 

Ngành Ngân hàng ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận 12,7% so với cùng kỳ năm trước nhưng lại giảm 7,7% so với quý trước, cho thấy áp lực từ cạnh tranh và việc hồi phục của nhu cầu tín dụng vẫn còn nhiều trở ngại.

22 doanh nghiệp trong VN30 ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận ròng

VNDirect ước tính biên lợi nhuận gộp toàn thị trường quý III/2024 tăng 0,8 điểm % lên 17,2%. Sự cải thiện biên gộp được đóng góp bởi ngành Vận tải (+5,0 điểm %) và Bất động sản (+3,2 điểm%).

Trong quý III/2024, chi phí lãi vay giảm xuống còn 5,9%, thấp hơn 0,4 điểm phần trăm so với quý trước. Đây là kết quả từ nỗ lực của các ngân hàng thương mại trong việc giảm lãi suất cho vay nhằm kích thích nhu cầu tín dụng và hỗ trợ phục hồi kinh tế.

Tuy nhiên, VNDirect kỳ vọng lãi suất khó có thể giảm thêm, do chỉ số DXY vẫn trên mức 103, gây áp lực lên tỷ giá USD/VND. Tỷ lệ nợ/vốn chủ tăng lên 73,6% trong quý III/2024, tăng 1,2 điểm % so với quý trước.

Trong quý III/2024, 22 doanh nghiệp trong VN30 ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận ròng.

Cụ thể, doanh nghiệp dẫn đầu trong nhóm này là MWG (tăng 1.965% so với cùng kỳ), MSN (tăng 1.349% so với cùng kỳ), POW (tăng 380% so với cùng kỳ), VJC (+323% so với cùng kỳ) và GVR (+202% so với cùng kỳ).

Lợi nhuận của VIC trong quý III/2024 đạt 5.300 tỷ đồng, trong khi quý III/2023 ghi nhận khoản lỗ 669 tỷ đồng.

Ngược lại, PLX ghi nhận lợi nhuận giảm 91% do: Giá dầu giảm, không còn thu nhập tài chính bất thường trong quý III/2024 (trong khi cùng kỳ ghi nhận khoản thoái vốn khỏi PGBank trị giá 645 tỷ đồng).

Lợi nhuận của các nhóm cổ phiếu trên thị trường đều có mức tăng trưởng khả quan trong quý III/2024, dẫn đầu bởi nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa khi lợi nhuận ròng tăng 30,5% so với cùng kỳ./.